Mag Silver meldet Finanzergebnisse für das dritte Quartal
MAG Silver Corp. / CA55903Q1046
12. November 2024 Vancouver, B.C. MAG Silver Corp. (TSX / NYSE American: MAG) ("MAG" oder das "Unternehmen") - https://www.commodity-tv.com/ondemand/companies/profil/mag-silver-corp/ - gibt die ungeprüften konsolidierten Finanzergebnisse des Unternehmens für die drei Monate bis 30. September 2024 ("3. Quartal 2024") bekannt. Einzelheiten zu den ungeprüften verkürzten konsolidierten Zwischenabschlüssen des Unternehmens für die drei und neun Monate bis zum 30. September 2024 ("Q3 2024 Financial Statements") und den Erläuterungen und Analysen des Managements für die drei und neun Monate bis zum 30. September 2024 ("Q3 2024 MD&A") finden Sie in den Einreichungen des Unternehmens im System for Electronic Document Analysis and Retrieval Plus ("SEDAR+") unter (www.sedarplus.ca) oder im Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval ("EDGAR") unter (www.sec.gov).
Alle Beträge sind, sofern nicht anders angegeben, in Tausend US-Dollar ("US$") angegeben (C$ bezieht sich auf Tausende von kanadischen Dollar).
WICHTIGSTE HIGHLIGHTS FÜR Q3 2024 (auf 100%-Basis, sofern nicht anders angegeben)
- MAG meldete einen Nettogewinn von 22.292 $ (0,22 $ pro Aktie), der auf Einnahmen aus Juanicipio (nach der Equity-Methode bilanziert) von 25.552 $ und ein bereinigtes EBITDA[i] (wie hierin definiert) von 55.720 $ zurückzuführen ist.
- Bei Juanicipio wurden insgesamt 332.290 Tonnen Erz mit einem Silbergehalt von 481 Gramm pro Tonne (g/t") verarbeitet (entspricht einem Silbergehalt von[ii] von 735 g/t).
- Juanicipio erreichte eine Silberproduktion und eine Silberäquivalentproduktion2 von 4,9 bzw. 7,1 Millionen Unzen.
- Juanicipio erzielte einen starken operativen Cashflow von 109.836 $ und einen freien Cashflow1 von 96.948 $.
- Aufbauend auf der robusten Kostenentwicklung in der ersten Hälfte des Jahres 2024 verbesserte sich Juanicipio weiter und lieferte negative Cash-Kosten1 von 0,12 $ pro verkaufter Silberunze (8,38 $ pro verkaufter Silberunze[iii] ) und nachhaltige Gesamtkosten1 von 3,28 $ pro verkaufter Silberunze (10,83 $ pro verkaufter Silberunze3 ).
- Bei anhaltender betrieblicher Leistung, wie von Fresnillo berichtet, wird erwartet, dass die Silbergehalte am oberen Ende der revidierten Gehaltsprognose (420 g/t bis 460 g/t) für 2024 liegen werden.
- Juanicipio zahlte insgesamt 22.649 $ an Zinsen und Darlehensrückzahlungen an MAG zurück, wodurch sich der Bargeldbestand von MAG zum Ende des Quartals auf 113.491 $ erhöhte.
CORPORATE
- Das Unternehmen hat seinen Nachhaltigkeitsbericht 2023 am 18. Juli 2024 veröffentlicht und damit sein kontinuierliches Engagement für Transparenz gegenüber seinen Stakeholdern unterstrichen und gleichzeitig einen umfassenden Überblick über die Umwelt-, Sozial- und Governance-Leistungen ("ESG") des Unternehmens für 2023 gegeben. Eine Kopie des Nachhaltigkeitsberichts 2023 von MAG und die ESG-Datentabelle 2023 sind auf der Website des Unternehmens unter https://magsilver.com/esg/reports[iv] verfügbar.
- Am 20. September 2024 schlossen MAG und Apollo Silver Corp. ("Apollo") ein Explorations-, Earn-In- und Optionsabkommen (die "Option") ab, gemäß dem Apollo die Option hat, das Projekt Cinco de Mayo ("Cinco") zu erwerben. Damit Apollo die Option ausüben kann, muss Apollo die erforderlichen Lizenzen für den Zugang und die Durchführung von Explorationsaktivitäten auf Cinco erhalten und anschließend innerhalb eines Zeitraums von fünf Jahren Bohrungen auf einer Länge von mindestens 20.000 Metern durchführen und anschließend Aktien an MAG emittieren, die 19,9 % der damals emittierten und ausstehenden Stammaktien von Apollo entsprechen.
EXPLORATION
- Juanicipio:
Die unterirdischen Infill-Bohrungen bei Juanicipio wurden im 3. Quartal 2024 fortgesetzt und konzentrierten sich in erster Linie auf die Aufwertung der Mineralisierung in Gebieten, die kurz- bis mittelfristig abgebaut werden sollen. Im 3. Quartal 2024 wurden unter Tage 8.248 Meter gebohrt. Die bisherigen Ergebnisse (vor allem in der ersten Hälfte des Jahres 2024) konzentrieren sich auf Infill-Bohrungen und bestätigen die Kontinuität der Adern, einschließlich Gehalt und Mächtigkeit.Die Oberflächenbohrungen begannen im April 2024 und konzentrieren sich derzeit auf die Struktur Cañada-Honda, wobei sich drei Bohrgeräte drehen. Seit Beginn des Programms wurden neun Bohrungen abgeschlossen, drei sind noch im Gange. Im 3. Quartal 2024 wurden 9.768 Meter von der Oberfläche aus gebohrt.Die Ergebnisse von drei Bohrlöchern zeigen dünne mineralisierte epithermale Adern mit Adertexturen und vernachlässigbaren Basismetallen, was darauf hindeutet, dass sie sich auf hohem Niveau und möglicherweise oberhalb einer produktiven Siedezone befinden. Einige Löcher wurden tief genug gebohrt, um die Ader Juanicipio zu durchschneiden, die zuvor am tiefsten gebohrt worden war, einschließlich eines 0,7 Meter langen, unedelmetallreichen Abschnitts, der die Ader Juanicipio um 450 Meter neigungsabwärts erweitert.
- Deer Trail Projekt, Utah:
Im dritten Quartal 2024 wurden 1.745 Meter von der Oberfläche aus gebohrt. In den ersten neun Monaten des Jahres wurden drei Bohrungen abgeschlossen, zwei bei Carrisa und eine im Minenkorridor Deer Trail. Eine Bohrung bei Carissa ist derzeit im Gange.
- Larder-Projekt, Ontario:
Die Oberflächenbohrungen bei Twist, Swansea, Long Conglomerate und Kir Vit betrugen im dritten Quartal 2024 insgesamt 12.661 Meter. Zu den getesteten Zielen gehören:die zentralen und westlichen Teile der Twist-Zone; ein großes induziertes Polarisationsziel (IP") bei Swansea, das mit den Ergebnissen des jüngsten Bohrprogramms und den historischen, mit grünem Karbonat umgewandelten Komatiit-Horizonten übereinstimmt, von denen angenommen wird, dass es sich dabei um eine Ausbreitung zweiter Ordnung neben dem Cadillac-Larder Break (CLB") in der Swansea-Zone handelt; eine etwa 4 km lange Konglomeratzone (die sich durch den zentralen Teil des Grundstücks zieht), die eine Struktur zweiter Ordnung darstellt, die mit einer parallelen Diskordanz zusammenfällt; und die südöstlichen Erweiterungen der Zone Kir Vit mit vier geophysikalischen Zielen von hoher Priorität, die 2024 erprobt werden sollen.Regionale und Feldprogramme auf dem kürzlich erworbenen Grundstück Goldstake führten zu Abbauprogrammen, die hochgradige Goldwerte sowohl in Schlitz- als auch in Schürfproben im Graben T entdeckten, einschließlich 32,1 g/t Gold, 16,7 g/t Gold und 14,8 g/t Gold.
JUANICIPIO-ERGEBNISSE
Alle Ergebnisse von Juanicipio in diesem Abschnitt beziehen sich, sofern nicht anders angegeben, auf 100%.
Betriebliche Leistung
Die folgende Tabelle und die anschließenden Erläuterungen geben einen Überblick über die Betriebsergebnisse von Juanicipio in den drei Monaten bis zum 30. September 2024 und 2023, sofern nicht anders angegeben.
(1) Die äquivalenten Silberhauptgehalte wurden anhand der folgenden Preisannahmen berechnet, um Gold, Blei und Zink in "äquivalente" Silberhauptgehalte im Jahr 2024 umzurechnen: 23 $/oz Silber, 1.950 $/oz Gold, 0,95 $/lb Blei und 1,15 $/lb Zink (2023: 21,85 $/oz Silber, 1.775 $/oz Gold, 0,915 $/lb Blei und 1,30 $/lb Zink).
(2) Die verkauften Unzen Silberäquivalent wurden anhand der realisierten Preise berechnet, um Gold, Blei und Zink in verkaufte Silberäquivalentunzen umzurechnen (Metallmenge, multipliziert mit dem Metallpreis, dividiert durch den Silberpreis). Realisierte Preise für die drei Monate bis 30. September 2024: 30,16 $/oz Silber, 2.587,65 $/oz Gold, 0,91 $/lb Blei und 1,29 $/lb Zink (realisierte Preise für die drei Monate bis 30. September 2023: 23,51 $/oz Silber, 1.911,99 $/oz Gold, 1,00 $/lb Blei und 1,15 $/lb Zink).
In den drei Monaten bis zum 30. September 2024 wurden insgesamt 331.194 Tonnen Erz abgebaut. Dies entspricht einem Anstieg von 11 % gegenüber Q3 2023. Der Anstieg der geförderten Tonnagen bei Juanicipio ist auf den Hochlauf der Mine in Richtung stabiler Abbau- und Verarbeitungsziele zurückzuführen.
In den drei Monaten bis zum 30. September 2024 wurden in der Anlage Juanicipio insgesamt 332.290 Tonnen Erz verarbeitet. Der Anstieg um 3 % gegenüber dem dritten Quartal 2023 ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass die Anlage Juanicipio im Jahr 2024 pro Betriebstag mit der Nennleistung betrieben wurde.
Der Silberkopfgehalt und der äquivalente Silberkopfgehalt des in den drei Monaten bis zum 30. September 2024 verarbeiteten Erzes betrugen 481 g/t bzw. 735 g/t (drei Monate bis zum 30. September 2023: 523 g/t bzw. 760 g/t). Der höhere Silberkopfgehalt und der niedrigere Blei- und Zinkkopfgehalt im dritten Quartal 2023 waren das Ergebnis der Verarbeitung von Erz aus den oberen Ebenen der Mine, die sich durch einen höheren Silbergehalt auszeichnen, im Vergleich zu den tieferen Bereichen im dritten Quartal 2024. Die metallurgische Silberausbeute lag in den drei Monaten bis zum 30. September 2024 bei 95 % (drei Monate bis zum 30. September 2023: 88 %), was die Aufnahme der kommerziellen Pyrit- und gravimetrischen Konzentratproduktion im zweiten Quartal 2024 widerspiegelt, die in Verbindung mit den laufenden Optimierungen in der Verarbeitungsanlage zu einer höheren Silber- und Goldausbeute führte.
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die gesamten Cash-Kosten und All-in Sustaining Costs (AISC") von Juanicipio für die drei Monate bis zum 30. September 2024 und 2023.
(1) Die Gesamt-Cash-Kosten, die Cash-Kosten pro Unze, die Cash-Kosten pro Unzenäquivalent, die All-in Sustaining Costs, die All-in Sustaining Cost pro Unze und die All-in Sustaining Cost pro Unzenäquivalent sind Nicht-IFRS-Kennzahlen. Eine detaillierte Abstimmung dieser Kennzahlen mit den Finanzberichten für Q3 2024 finden Sie im Abschnitt "Nicht-IFRS-Kennzahlen" und in Abschnitt 12 der MD&A für Q3 2024. Die verkauften Unzen Silberäquivalent wurden anhand der realisierten Preise berechnet, um Gold, Blei und Zink in verkaufte Unzen Silberäquivalent umzurechnen (Metallmenge, multipliziert mit dem Metallpreis, dividiert durch den Silberpreis). Realisierte Preise für die drei Monate bis 30. September 2024: 30,16 $/oz Silber, 2.587,65 $/oz Gold, 0,91 $/lb Blei und 1,29 $/lb Zink (realisierte Preise für die drei Monate bis 30. September 2023: 23,51 $/oz Silber, 1.911,99 $/oz Gold, 1,00 $/lb Blei und 1,15 $/lb Zink).
Finanzielle Ergebnisse
Die folgende Tabelle enthält Auszüge aus den Finanzergebnissen von Juanicipio für die drei Monate bis zum 30. September 2024 und 2023.
Der Umsatz stieg in den drei Monaten bis zum 30. September 2024 um 51.348 $, was vor allem auf die um 26 % höheren realisierten Metallpreise und die um 13 % höheren Metallmengen zurückzuführen ist.
Die Produktionskosten verringerten sich um 5.186 $, was darauf zurückzuführen ist, dass Juanicipio im dritten Quartal 2023 kostspieligere Lagerbestände abbaute (2.085 $), was auf den Betriebshochlauf und die Inbetriebnahme der Verarbeitungsanlage in der ersten Jahreshälfte 2023 zurückzuführen ist, sowie auf niedrigere Bergbau-, Mühlen- und allgemeine Verwaltungskosten (3.101 $).
Die Abschreibungen stiegen um 1.794 $, was auf eine erhöhte Kostenbasis für abschreibungsfähige Vermögenswerte zurückzuführen ist, da die Mühle Juanicipio die kommerzielle Produktion erreicht hat und die Abschreibung der Verarbeitungsanlage und der zugehörigen Ausrüstung im Juni 2023 begann. Darüber hinaus verarbeitete Juanicipio im 3. Quartal 2024 3 % mehr Tonnen, was sich auf die Abschreibung der Produktionseinheiten auswirkte.
Die operative Cash-Marge stieg von 65% auf 78%, was vor allem auf die positive Entwicklung der Rohstoffpreise, geringere Betriebskosten und die operative Hebelwirkung zurückzuführen ist.
Die sonstigen Ausgaben verringerten sich um $ 4.701, was hauptsächlich auf niedrigere Beratungs- und Verwaltungskosten ($ 960), höhere Wechselkursgewinne ($ 1.542) und niedrigere Zinsausgaben ($ 3.375) zurückzuführen ist, da Juanicipio seine ausstehenden Aktionärsdarlehen um $ 223.192 ($ 206,712 $ Darlehensrückzahlungen und 16.480 $ Umwandlung in Eigenkapital) im Zeitraum von September 2023 bis September 2024 reduzierte, was durch höhere Vertriebskosten und andere Abgaben (1.176 $) ausgeglichen wurde, die durch den Beginn der kommerziellen Pyrit- und gravimetrischen Konzentratproduktion im zweiten Quartal 2024 beeinflusst wurden.
Die Steuern stiegen um 29.113 USD, hauptsächlich aufgrund höherer steuerpflichtiger Gewinne im dritten Quartal 2024 sowie nicht zahlungswirksamer latenter Steuerbelastungen auf Anlagevermögen aufgrund der Abschwächung des mexikanischen Peso gegenüber dem US-Dollar.
Bruttogewinn aus dem im Werk Juanicipio verarbeiteten Erz (100%-Basis)
Drei Monate bis zum 30. September 2024 (332.290 Tonnen verarbeitet) | Dreimonatszeitraum bis 30. September 2023 Betrag $ | |||
Verkaufte Metalle | Menge | Durchschnittlicher Preis $ | Betrag $ | |
Silber | 4.461.644 Unzen | 30,16 pro Unze | 134,580 | 100,841 |
Gold | 9.118 Unzen | 2.588 pro Unze | 23,594 | 14,839 |
Blei | 4.529 Tonnen | 0,91 pro Pfund. | 9,067 | 7,571 |
Zink | 6.997 Tonnen | 1,29 pro Pfund. | 19,885 | 11,005 |
Kosten für Behandlung, Raffinierung und sonstige Verarbeitung (1) | (10,733) | (9,211) | ||
Vertrieb | 176,393 | 125,046 | ||
Produktionskosten | (38,596) | (43,782) | ||
Abschreibung und Amortisation | (23,440) | (24,646) | ||
Bruttogewinn | 114,357 | 59,618 | ||
(1) Q3 2023 beinhaltet die Kosten für die Lohnvermahlung aus der Verarbeitung von mineralisiertem Material in der Anlage Saucito.
Die Verkaufs- und Behandlungskosten werden auf vorläufiger Basis verbucht und auf der Grundlage der endgültigen Analysen und Preisanpassungen gemäß den Abnahmeverträgen angepasst.
MAG FINANZERGEBNISSE - DREI MONATE BIS 30. SEPTEMBER 2024
Zum 30. September 2024 verfügte MAG über ein Betriebskapital von 113.657 $ (31. Dezember 2023: 67.262 $) einschließlich Barmitteln in Höhe von 113.491 $ (31. Dezember 2023: 68.707 $) und keine langfristigen Schulden. Außerdem verfügte Juanicipio zum 30. September 2024 über ein Betriebskapital von 187.234 $, einschließlich Barmitteln in Höhe von 96.782 $ (der Anteil von MAG beträgt 44%).
Der Nettogewinn des Unternehmens für die drei Monate bis zum 30. September 2024 belief sich auf 22.292 $ (30. September 2023: 8.862 $) oder 0,22 $/Aktie (30. September 2023: 0,09 $/Aktie). MAG verbuchte seine 44%igen Erträge aus der nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligung an Juanicipio in Höhe von 25.552 $ (30. September 2023: 13.692 $), die den 44%igen Anteil von MAG am Nettoertrag aus dem operativen Geschäft sowie die Darlehenszinsen aus den an Juanicipio gewährten Darlehen enthalten (siehe oben für eine Erläuterung des Anteils von MAG an den Erträgen aus der nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligung an Juanicipio).
NICHT-IFRS-MASSNAHMEN
Die folgende Tabelle enthält einen Abgleich der Cash-Kosten pro Silberunze von Juanicipio mit den Produktionskosten von Juanicipio auf 100 %-Basis (die nächstgelegene IFRS-Kennzahl), wie in den Erläuterungen zu den Finanzberichten für das dritte Quartal 2024 dargestellt.
(1) Da das dritte Quartal 2023 das erste vollständige Quartal der kommerziellen Produktion war, sind die Angaben zu den Gesamt-Cash-Kosten und den Gesamt-Cash-Kosten für Silberäquivalent zusammen mit den entsprechenden Werten pro Einheit nicht direkt vergleichbar.
(2) Die Einnahmen aus Nebenprodukten beziehen sich auf den Verkauf von anderen Metallen, nämlich Gold, Blei und Zink.
(3) Die verkauften Unzen Silberäquivalent wurden anhand der realisierten Preise berechnet, um Gold, Blei und Zink in verkaufte Unzen Silberäquivalent umzurechnen (Metallmenge, multipliziert mit dem Metallpreis, dividiert durch den Silberpreis). Realisierte Preise für die drei Monate bis 30. September 2024: 30,16 $/oz Silber, 2.587,65 $/oz Gold, 0,91 $/lb Blei und 1,29 $/lb Zink (realisierte Preise für die drei Monate bis 30. September 2023: 23,51 $/oz Silber, 1.911,99 $/oz Gold, 1,00 $/lb Blei und 1,15 $/lb Zink).
Die folgende Tabelle zeigt einen Abgleich der AISC von Juanicipio mit den Produktionskosten und verschiedenen Betriebskosten von Juanicipio auf 100%-Basis (die nächstgelegene IFRS-Kennzahl), wie in den Anmerkungen zu den Finanzberichten für Q3 2024 dargestellt.
(1) Da das dritte Quartal 2023 das erste vollständige Quartal der kommerziellen Produktion war, sind die Angaben zu den nachhaltigen Gesamtkosten, den nachhaltigen Gesamtkosten für Silberäquivalent und der nachhaltigen Gesamtmarge sowie die damit verbundenen Werte pro Einheit nicht direkt vergleichbar.
(2) Die Einnahmen aus Nebenprodukten beziehen sich auf den Verkauf von anderen Metallen, nämlich Gold, Blei und Zink.
(3) Die verkauften Unzen Silberäquivalent wurden anhand der realisierten Preise berechnet, um Gold, Blei und Zink in verkaufte Unzen Silberäquivalent umzurechnen (Metallmenge, multipliziert mit dem Metallpreis, dividiert durch den Silberpreis). Realisierte Preise für die drei Monate bis 30. September 2024: 30,16 $/oz Silber, 2.587,65 $/oz Gold, 0,91 $/lb Blei und 1,29 $/lb Zink (realisierte Preise für die drei Monate bis 30. September 2023: 23,51 $/oz Silber, 1.911,99 $/oz Gold, 1,00 $/lb Blei und 1,15 $/lb Zink).
In den drei Monaten bis zum 30. September 2024 entstanden dem Unternehmen allgemeine Verwaltungskosten in Höhe von 3.429 $ (drei Monate bis zum 30. September 2023: 3.961 $), in denen die Abschreibungskosten nicht enthalten sind.
Die dem Unternehmen zurechenbaren verkauften Silberunzen und die verkauften Silberäquivalentunzen für die drei Monate bis zum 30. September 2024 beliefen sich auf 1.963.123 bzw. 2.729.618 (drei Monate bis zum 30. September 2023: 1.887.049 bzw. 2.512.356), was zu zusätzlichen All-in Sustaining-Kosten für das Unternehmen von $1.75/Unze bzw. 1,26 $/Unze (drei Monate bis 30. September 2023: 2,10 $/Unze bzw. 1,58 $/Unze) zusätzlich zu den in der obigen Tabelle angeführten All-in Sustaining Costs von Juanicipio.
Die folgende Tabelle enthält eine Überleitung des EBITDA und des bereinigten EBITDA, die dem Unternehmen auf der
